|
А.Ю.Казанская
Финансы и кредит
Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям (в вопросах и ответах).
Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007
1.Что такое банковские риски?
Можно выделить две позиции относительно сущности риска:
- риск рассматривается в виде возможного ущерба от реализации того или иного решения, в виде финансовых, материальных и иных потерь;
- риск рассматривается с точки зрения возможной удачи, получения доходов или прибыли в результате реализации решения. Банковский риск — совокупности возможных экономических, политических, моральных и других последствий, как положительных, так и отрицательных, которые могут произойти в результате осуществления хозяйственного решения.
Ведущим принципом в работе коммерческих банков в современных условиях является стремление к получению большей прибыли. Однако оно ограничивается возможностью понести убытки. Риск здесь целесообразно рассматривать как стоимостное выражение события, ведущего к потерям. Чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск не получить ожидаемую прибыль, но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Идеальное соотношение риск -прибыль формулируется следующим образом: при одинаковом уровне риска осуществляется сделка, операция и т. п., приносящая максимальную доходность; а при одинаковом уровне доходности выбирается сделка с минимальным уровнем риска.
2.Какие существуют виды банковских рисков?
Риски классифицируются по нескольким основным признакам:
1)по времени возникновения -риски распределяются:
-ретроспективные - их анализ дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски;
-текущие;
-перспективные.
2)по степени (уровню) — банковские риски можно разделить:
-низкие;
-умеренные;
- полные.
Степень банковского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции, и выражается в процентах или коэффициентах;
3)по типу или виду банка риски классифицируются по трем типам коммерческих банков:
- специализированные банки ориентируют свою деятельность на предоставление в основном каких-то конкретных услуг. Специализированные банки несут повышенные риски по тем специфическим операциям, которые они предоставляют;
- отраслевые банки тесно связаны с определенной отраслью. Для отраслевых банков важен расчет среднеотраслевого риска;
-универсальные банки занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными, расчетными, финансовыми, лизинговыми, факторинговыми и другими). Универсальные банки вынуждены учитывать в своей деятельности все виды банковских рисков;
4)по сфере влияния риски подразделяют:
- внешние риски - не связаны непосредственно с деятельностью банка. К ним относятся политические, экономические (валютные, процентные и другие риски), демографические, социальные, географические и прочие;
- внутренние риски. К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов. Это кредитные риски; риски, связанные с видом банка; риск потери репутации банком; риск утраты позиции банка на рынке; риск потери клиентов и другие;
5)по основным факторам возникновения банковские риски бывают:
-экономическими - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике страны (рискнесбалансированной ликвидности, изменение конъюнктуры рынка,уровня управления);
—политическими - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, неблагоприятно влияющими на деятельность банка(закрытие границ, военные действия, смена политического режима идр.);
6) по составу клиентов риски делятся в зависимости от принадлежности клиентов к разным отраслям и от размеров клиента. Мелкий клиентбольше подвержен колебаниям экономики, однако крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных заемщиков, могут послужить причиной банкротства банка;
7) по характеру учета операций риски делятся:
-риски по балансовым операциям;
-риски по забалансовым операциям. И те и другие подразделяются:
-риски активных операций - это процентные риски, портфельные риски, риски инфляции, кредитные, транспортные, лизинговые, факторинговые и другие;
-риски пассивных операций — риски, связанные с увеличением уставного капитала за счет прибыли, кредитов, полученных от других юридических лиц, депозитных операций и других;
8)по возможности регулирования:
—регулируемый;
—нерегулируемый;
9)по методу расчета:
—частный;
—совокупный;
—по группе операций;
—кредитный риск - это неплатеж по ссуде в процессе взаимодействия банка и клиента. Как правило, именно непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротства;
—валютный риск - или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием совместных банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов. Валютный риск можно подразделить:
операционный риск - это возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате непосредственного воздействия изменений обменного курса на ожидаемые потоки денежных средств. Основными приемами минимизации операционного риска являются свопы, опционы, форвардные контракты и другие;
- трансляционный риск известен также как расчетный, или балансовый. Его источником является несоответствие между активами и пассивами, выраженными в валютах разных стран;
- экономический риск - определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение банка. В наименьшей степени экономическому риску подверженыбанки, которые осуществляют операции только в иностранной валюте.
10) по методу регулирования выделяют:
-процентный риск, т. е. риск, связанный с изменением процентных ставок.
Как и валютный риск, данный тип риска можно подразделить на разновидности, а именно:
- базовый риск (возможность уменьшения процентной маржи или наличие уменьшения процентной маржи);
- риск временного разрыва (займы получены и предоставлены по одной и той же базовой ставке, но с некоторым временным разрывом от даты их пересмотра);
- портфельный риск заключается в вероятности потерь по отдельным ценным бумагам, а также по всему, портфелю ценных бумаг. Портфельный риск характеризуется:
- систематическим риском - зависит от общерыночных колебаний и объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен, риск инфляции, политический риск и другие;
- несистематическим - не зависит от рынка и является спецификой конкретного банка.
3.Какие риски называются кредитными?
Кредитный риск — это риск неуплаты заемщиком суммы основного долга и процентов по нему.
Существуют следующие методики оценки:
1) номерная система - группе риска присваивается какой-либо номер. В России 4 группы риска.
2) балльная система - каждой ситуации присваивается определенное количество баллов и, следовательно, по сумме баллов определяется группа риска.
Основным критерием при определении кредитного риска является классифицирование ссуд:
- выбор критериев;
- применение номерной и балльной системы.
Критерии риска: финансовое положение клиента, качество залога, информация о заемщике, сектор экономики.
Если пролонгация (продление срока) происходит в рамках установленного срока (т. е. кредит выдан на месяц и продлен не более чем на месяц) -это переоформление кредита без изменения условий кредитного договора.
Переоформлением кредита считается:
- пролонгация;
- изменение суммы;
- изменение процентов.
Если изменение процентной ставки строго соответствует изменению учетной ставки ЦБ, то это не является изменением условий кредитного договора.
4.Какие существуют методы оценки банковских рисков?
Оценка риска может осуществляться тремя методами:
1) статистический метод - на основе статистических материалов заряд лет определяется вероятность наступления того или иного события;
2) метод экспертных оценок, когда для оценки риска привлекаются специалисты-профессионалы в различных областях;
3) аналитический метод - анализ зон риска и использование всевозможных способов, включая вышеназванные, для определения уровня частного и совокупного риска. Банк должен оценивать не только частный риск, т. е. риск по отдельно взятой банковской операции, но и общий, или совокупный банковский риск по всему кругу деятельности.
Что такое кредитный портфель?
Кредитный портфель - совокупность экономических отношений, возникающих между банком и клиентом по поводу предоставленных кредитов. Это совокупность выданных ссуд. Качество кредитного портфеля оценивается с нескольких позиций. Этапами его анализа являются:
1)классификация ссуд:
- проверяется наличие дополнительных инструкций по классификации ссуд;
- на сколько правильно классифицированы ссуды с позиции требований Инструкции;
- проверяется правильность создания фактического резерва;
2)определение риска по кредитному портфелю в целом:
-определение правильности расчета законодательного отклонения его от фактической величины;
3)анализ кредитного портфеля на основе финансовых коэффициентов:
- агрегированные коэффициенты качества кредитного портфеля;
- достаточность созданных резервов;
- доходность и прибыльность кредитного портфеля;
- качество управления кредитным портфелем;
- политика коммерческого банка в области кредитных рисков;
4)структурный анализ кредитного портфеля
5) принятие мер по результатам анализа и оценка их эффективности.
На практике в кредитный портфель коммерческого банка включаются не только выданные ссуды и открытые банком кредитные линии как банкам, так и прочим клиентам, но и учтенные векселя в портфеле банка, предоставленные гарантии.
5.Как оценивается деловой риск при кредитовании клиента банка?
Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота:
1) количество поставщиков и их надежность; мощность и качество складских помещений; соответствие способа транспортировки характеру груза; доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика; количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей; отдаленность поставщика; экономические факторы; мода на закупаемое сырье и другие ценности; факторы валютного риска; опасность, ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья;
2) наличие и квалификация рабочей силы; возраст и мощность оборудования; загруженность оборудования; состояние производственных помещений;
3) количество покупателей и их платежеспособность; степень защиты от неплатежей покупателей; принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции; степень конкуренции в отрасли; влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политическая ситуация; наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции; демографические факторы; факторы валютного риска; возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну экспортной продукции.
Каждый фактор делового риска может оцениваться в баллах, которые проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволяет заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.
6.Как влияет репутация клиента при оценке кредитного риска?
Применительно к кредитной сделке под репутацией понимают готовность вернуть долг и выполнить все обязательства, вытекающие из соглашения. В понятие «репутация» входят:
- честность;
- порядочность;
- прилежание.
Репутация клиента складывается из:
1) репутации как юридического лица - складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым. О репутации заемщика можно составить представление из информации об участии компании в судебных процессах, арбитражах, о выдвинутых против нее обвинениях, наличии закладных, наложенных штрафах;
2) репутации как менеджера - оценивается на основе профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового положения, результатов взаимоотношения руководимых им структур с банком.
7.Что такое форфейтинг?
Форфейтирование - это один из альтернативных подходов в финансировании международной торговли, который представляет собой покупку экспортных требований форфейтером (коммерческим банком или специализированной компанией по финансированию) с исключением права регресса на экспортера (форфейтиста) в случае неуплаты.
Форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, таком, как переводной или простой вексель, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой. Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:
- в финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
- в экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.
Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Должниками при форфейтировании могут быть только импортеры, страна которых имеет хороший рейтинг (в международном масштабе) и за которых банк с хорошим рейтингом (в международном масштабе) обязался удовлетворить обязательства.
Срок форфейтирования составляет от 180 дней до 5 лет, а в некоторых случаях-до 7 лет.
Финансирование в процессе форфейтирования дает экспортеру преимущества в виде улучшения ликвидности и вида баланса наряду с сокращением риска, а именно:
- -исключение валютного и других рисков с момента купли требований форфейтером; превращение операции поставки с предоставлением (отодвинутого)срока платежа в операцию за наличный расчет (экспортер получает средства сразу по поставке продукции);
- форфейтинговое финансирование предоставляется на основе фиксированной процентной ставки. Таким образом, существует четкая основа для калькуляции благодаря отсутствию плавающих процентных ставок, которые могут иметь место при других видах кредитования;
- простота документации и быстрота ее оформления.
8.Какова характеристика факторинга?
Факторинг - это деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка), связанная с переуступкой этому учреждению клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги. Банк (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег. Одновременно банк кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.
Для клиента-поставщика факторинг выгоден:
-основную часть денежной выручки он получает сразу, экономит на расчетах со своими поставщиками, так как покупка у них товаров с немедленной оплатой обходится дешевле, чем покупка в кредит;
-становясь собственником неоплаченных платежных требований, банк берет на себя риск их неоплаты, а в случае поставки за рубеж - риск неблагоприятного изменения валютного курса;
- зная точную дату оплаты своих требований, поставщик может планировать совершение своих платежей;
- до окончательного погашения счетов банк может оказывать клиенту ряд дополнительных услуг, среди которых оценка кредитоспособности нынешних и потенциальных должников клиента, ведение конторских книг, информационное, рекламное обслуживание, страхование, сбыт, аудит, подготовка разнообразных статистических сводок, юридическое консультирование.
Различают:
-конвенционный (широкий, открытый) факторинг - поставщик указывает на своих счетах, что требование продано банку (факторинговой фирме). При этом практически все функции, кроме производственных (финансовое, бухгалтерское, юридическое и прочее обслуживание), осуществляет факторинговый отдел;
-конфиденциальный (ограниченный, скрытый) факторинг - контрагенты поставщика не осведомляются о кредитовании его продаж факторинговой фирмой; предприятие-поставщик не теряет самостоятельной связи с рынком; факторинговый отдел ограничивается выполнением только некоторых операций - покупкой права на получение денег от покупателей, оплатой долгов и т. д. Риск и соответственно стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем конвенционных. Факторинговые операции могут быть:
- внутренними, когда поставщик, его контрагенты и факторинговая компания находятся в одной стране;
- международными.
9.Какие риски называются операционными?
Операционные риски - это риски, приводящие к сбоям в операциях.
Одной из наиболее крупных групп операционных рисков являются технологические риски. К ним относятся риски сбоя технологии операций, т. е. риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, стоимость утерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или изменение системы электронного аудита или логического контроля, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных. При анализе изучают рост количества перечисленных случаев и вероятность их повторения. Методы предупреждения технических рисков: не следует экономить на качестве закупаемого компьютерного оборудования и программного обеспечения; особое внимание следует уделять системам защиты информации. В банке должен быть создан и укомплектован квалифицированными кадрами отдел технического обеспечения, ответственный за установку, наладку и контроль оборудования.
Также к операционным рискам можно отнести риск ошибки персонала, т. е. риск неправильного составления и оформления документов. Методы предупреждения: разработка и внедрение кадровой политики, адекватной масштабам решаемых банком задач; внимание к рабочим местам и расчет производительности труда.
10.Какие существуют способы предупреждения и минимизации банковских рисков?
Основными видами мероприятий по управлению и минимизации банковских рисков являются:
1) избежание риска. Этот метод наиболее простой, однако он означает отказ от некоторых операций, например от выдачи кредита в определенных ситуациях. Ограниченность этого метода очевидна;
2) сокращение (регулирование) риска находит выражение в целом ряде методов:
-проверка платежеспособности клиента и текущий контроль;
- страхование риска, использование залога; разделение риска, когда, например, общая сумма кредита и риска делится на несколько банков (в рамках банковского консорциума);
- банк берет себе премию с клиента за то, что он идет на риск. Размер премии предусматривается в кредитном договоре;
- рассеивание риска: кредит выдается многим должникам, чьи риски не связаны друг с другом;
- ограничение риска посредством определенных нормативов, которые устанавливаются Центральным банком;
3) предусмотрена риска в балансе банка. Этот метод является дискуссионным, единого мнения о том, нужно ли в балансе банка предусматривать средства на покрытие скрытых рисков, нет.
Разрабатывая мероприятия по преодолению риска, необходимо помнить, что риск проходит через две стадии - скрытую и открытую. Для каждой из них следует проводить свои мероприятия. На примере кредитного риска эти фазы выглядят следующим образом: от выдачи кредита до выявления риска - скрытая фаза, от выявления риска до возврата кредита - открытая фаза.
11.Что такое фьючерсные операции?
Формально фьючерсный контракт - это законное соглашение между двумя сторонами, в соответствии с которым одна сторона соглашается осуществить, а другая принять поставку определенного количества и качества конкретного товара в определенный срок или сроки в будущем по цене, устанавливаемой во время заключения договора.
Банки могут использовать фьючерсные контракты как с целью минимизации рисков, так и с целью получения дополнительного дохода от спекулятивных операций.
Фьючерс по валютным курсам - это контракт на покупку или продажу определенного количества валюты на какую-либо дату в будущем. В этом они похожи на форвардные валютные контракты, но, в отличие от форвардных контрактов фьючерс:
- очень просто аннулируются;
- заключаются на фиксированную сумму валюты;
- продаются на официальных биржах;
- предусматривают уплату денежной маржи торговцами фьючерсов дилерам биржи, чтобы гарантировать выполнение фьючерсных обязательств.
Существует несколько отличительных особенностей финансовых фьючерсных контрактов и способов их осуществления:
-финансовый фьючерс - это высоколиквидный стандартизированный контракт, который предполагает торговлю по открытому выкрику или через компьютер на централизованных и регулируемых биржах;
-как правило, каждый фьючерсный обмен поддерживается централизованной клиринговой палатой, которая выполняет роль контрагента в каждой сделке и таким образом гарантирует выполнение каждого контракта.
На практике лишь малая часть фьючерсных сделок выражается в физической поставке соответствующего инструмента, однако процесс поставки является составной частью каждого контракта и его спецификации, обеспечивая механизм выравнивания наличных и фьючерсных цен.
12.Как происходит хранение ценностей клиента банка?
Хранение ценностей обеспечивается банком в двух формах:
- предоставление сейфов во временное пользование для хранения ценностей - банк, предоставляя сейф и обеспечивая услуги, связанные с хранением, контролирует доступ к сейфу;
- хранение ценностей в стальной камере - отличается от услуг по предоставлению сейфов, так как в этом случае сам банк принимает на хранение ценности и выступает в роли агента (договор трастового обслуживания). При этом небольшие банки, не имеющие собственных хранилищ, пользуются услугами крупных банков.
13.Какие существуют методы управления валютными рисками?
Валютный риск представляет собой возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов. Валютные риски делятся:
1) коммерческие риски связаны с нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам;
2) конверсионные риски - это риски валютных убытков по конкретным операциям. Эти риски в свою очередь подразделяются:
- экономический риск — состоит в том, что стоимость активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону из-за будущих изменений валютного курса;
- риск перевода - связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Если происходит падение курса иностранной валюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов: приуменьшении величины активов падает размер акционерного капитала фирмы или банка;
- риск сделок - возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте иностранной валютной сделки в будущем.
Конверсионный риск можно уменьшить путем применения:
- -защитных оговорок - договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения;
- золотых оговорок - основывается на золотом паритете валют, который представляет собой соотношение их золотого содержания. Не применяется в настоящее время;
- валютных оговорок — это включение в кредитный или коммерческий контракт договорного условия, в соответствии с которым сумма платежа договорного условия ставится в зависимость от изменения курсового соотношения между валютой цены товара (валютой кредита) и другой, более устойчивой валютой (оговорки).
Так как курсы отдельных валют претерпевают сильные краткосрочные колебания, была придумана мультивалютная оговорка. Она предусматривает пересчет денежного обязательства в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют, выбираемой по соглашению сторон;
3) трансляционные (бухгалтерские) риски возникают при переоценке активов и пассивов балансов и прибыли и убытков зарубежных филиалов клиентов, контрагентов. Эти риски в свою очередь зависят от выбора валюты пересчета;
4) риски форфейтирования возникают, когда форфетер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса. Тем не менее, форфейирование имеет свои преимущества, с помощью которых может быть снижен уровень риска, в том числе путем:
- снижения или даже отсутствия рисков, связанных с колебанием процентных ставок;
- снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями и с изменением финансовой устойчивости должника;
- улучшения состояния ликвидности;
- упрощения балансовых взаимоотношений возможных обязательств.
|
